Кәсіпорын төлем қабілеттілігі: мақсаттары, талдау және индикаторлары

Біріншіден, қаржылық талдаудың субъектілері мен міндеттерін анықтайық. Фирманың контрагенттермен есеп айырысуды жүзеге асыра алмауы өздерінің және тартылған қаржы активтерінің жоғалуына әкелуі мүмкін. Сондықтан кәсіпорынның төлем қабілеттілігі оның иелерін ғана емес, басқа нарықтық ойыншыларды да (контрагенттерді) алаңдатады. Экономикалық қызметтің сыртқы талдау субъектілері іскер серіктестер, инвесторлар және кредиторлар болып табылады. Олар ынтымақтастық туралы шешім қабылдау үшін қаржылық тәуекелдер мен мүліктік жағдайдың дәрежесін зерттейді. Банкроттық процедурасы жағдайында сараптаманы арнайы тартылған төрелік әкімгер жүргізеді.

Ұйымдастыру-құқықтық нысанына қарамастан, компанияның төлем қабілеттілігінің ішкі бағалауы келесі мақсаттарға ие:

• талдау объектісінің өз міндеттемелерін орындау қабілетін анықтау;
• барлық процестердің тұрақтылығын қамтамасыз ету;
• меншік иесінің қаржылық мүдделерін сақтау;
• дамудың қосымша көздерін табу;
• Кәсіпорынның ұзақ мерзімді перспективада қаржылық тұрақтылығын қамтамасыз ету.

Дұрыс ұйымдастырылған бухгалтерлік есеп және үнемі жүргізілетін аудит кәсіпорынның төлем қабілеттілігін бақылауға, жасырын резервтерді және қаржы ағынын басқарудағы сәтсіз шешімдерді анықтауға мүмкіндік береді .

Талдау әдістері

Кәсіпорынның қаржыландыру мүмкіндіктері кәсіпорынның төлем қабілеттілігін есептеу және талдау үшін бірнеше тәсілдерді қолданады. Қосымша ақпарат:

• ақша ағындарын есептеу;
• өтімділік көрсеткіштерін есептеу .

Ақшалай қаражаттардың қозғалысы әдісі кәсіпорынның қаржылық қызметін реттеу және басқару үшін пайдаланылады. Ақшалай қаражат ағымын тікелей немесе жанама тәсілдермен есептей аласыз. Біріншіден, кіріс жағын шығыс жағымен салыстыруға болады. Бұл әдіс қаржылық міндеттемелерді орындау үшін қаражаттың жеткіліктілігі туралы қорытынды жасауға мүмкіндік береді. Жанама әдіс пайда мен ақша ағымдарының өзгеруінің арасындағы қатынасты көрсетеді. Нәтиже - әртүрлі қызмет түрлеріне арналған ақшалай қаражаттардың қозғалысы - қаржылық басқарудың тиімділігін бағалау. Ақшалай қаражат ағындарының компоненттерін талдау қаражат көздерінің құрылымын және олардың инфузия бағытын көрсетеді.

Ақшалай қаражаттардың қозғалысы өтімділігін талдау және факторлық модель жасау әдістерін жиі қолдануға болады.

Өтімділік көрсеткіштері

Компанияның төлем қабілеттілігінің осындай көрсеткіштері, өтімділік коэффициенті ретінде, тиісті актив желілерінің және баланстың қатынасы бойынша есептеледі. Алынған коэффициенттер нормативтік, жоспарланған немесе алдыңғы мәндермен салыстырылады. Динамиканы салыстыру ағымдағы кезеңдегі талдау объектісінің қаржылық жағдайын бағалауға мүмкіндік береді.

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігін талдау үшін мынадай негізгі факторлар қолданылады: жалпы, абсолютті және ағымдағы өтімділік. Көмекші - маневрлік коэффициенттер, меншікті қаражаттарды қамтамасыз ету, критикалық бағалау және активтердегі айналым капиталының үлесі.