«Бағалы қағаздар рыногы туралы» - Заң 39-ФЗ. Өзгерістер мен пікірлер

Қазіргі уақытта, бағалы қағаздар нарығының арнайы реттеу бар. Заң қаржы құралдарының шығарылуына және айналысына байланысты туындайтын қарым-қатынастарды реттеуге арналған. Құжат сондай-ақ мәмілелер кәсіби қатысушылардың қалыптасуы мен қызмет етуі мүмкіндіктерін анықтайды. «Бағалы қағаздар рыногы туралы» заңға қосымша ескертулер қарастырайық.

брокерлік

«Рыногы туралы заң бағалы қағаздар» (2015) операциялардың негізгі қатысушылардың анықтама береді және олардың жұмыс істеу аясын белгілейді. Атап айтқанда, брокерлік олардың туынды ретінде әрекет, қаржы құралдарының немесе келісімдерде азаматтық-құқықтық мәмілелер клиенттің атынан орындау қарастырылады. Бұл жұмыс табиғат өтеледі шарттар негiзiнде жүзеге асырылады. Тиісінше, осындай іс-шаралар жетекші партия, брокер деп аталатын. кәсіби болу үшін, ол қор нарығында туралы бәрін білу бар. Заң тиісті қызметтермен қамтамасыз ету бойынша келісім, қаржы құралдарының белгіленген мерзімнің ішінде орналастырылмаған өз есебінен брокер сатып алуға мүмкіндік береді.

маңызды фактор

Брокер адал бағалы қағаздар нарығында тиісті ақпаратты талдау және қамтамасыз ету, олар алған тәртіппен клиенттік тапсырыстарды орындау керек. Заң қызметін қабаттасатын кезде дилерлік операциялар салыстырғанда инвесторлардың тапсырысы бойынша операциялар басымдығын белгілейді. клиент қақтығыс мүдделерін және брокер болса, онда бірінші, хабардар залал жоқ, медиатор Азаматтық Кодексте белгіленген ережелер бойынша оларды төлеуге тиіс.

Құқықтары мен міндеттері

«Бағалы қағаздар рыногы туралы» Федералдық заң, ол шарт мазмұнына негізделген болса, соның ішінде, кәсіпкер болып табылмайтын әртүрлі партиялар, коммерциялық өкілі ретінде әрекет ететін операциялар мен мердігерлік брокер мүмкіндік береді. ұйымдасқан сауда-саттық туралы қол қойылған емес, келісім-шарт бойынша туындайтын міндеттемелер, оның мүшелері әрбір - олар үшінші тұлғалардың немесе байланысты әр түрлі инвесторлардың мүдделерін клиенттердің әр түрлі жүргізіледі, егер брокері, кредитордың сәйкестік және сол тұлғаның борышкер тоқтап емес. «Бағалы қағаздар рыногы туралы» Федералдық заң, ол бұйрықтың орындалуын мақсатында жүзеге асырылады, егер келісім-шарттың бағасын немесе оның мекеме тәртібін құрамында жоқ, мұндай шарт жасасу үшін мүмкіндік бермейді. Осы талаптар брокердің бұзған жағдайда келтірілген залалды өтеуге мiндеттi.

бухгалтерлік есеп қаржы

клиент ақша тиісті мәмілелер мен келісім жүзеге асыру брокер ауыстырылды, сондай-ақ олар үшін медиатор алынған, кредиттік мекеменің шотына болуы тиіс. Сонымен қатар, ол әр клиенттің қаржы есебін жүргізуге және есеп беруге міндетті. арнайы тұр қорлары үшін брокерлік шоттарға, коммерциялық делдал міндеттемелері бойынша өндіріп алу мүмкін емес. Ол сондай-ақ қайтару немесе несие берілген болатын жағдайларды қоспағанда, өз қаржы түсуге құқығы жоқ. Бұл ереже құжатта жаңа болып табылады. «Бағалы қағаздар рыногы туралы» Заңға Бұл түзетулер нормативтік акт нөмірі 281 енгізілді.

қосымша

клиент тапсырмасы бойынша, клиринг мүшесі ретінде әрекет Брокер тиісті міндеттемелерді орындау немесе қорғау органдары арнайы жеке брокерлік шот ашу болып табылады. қызмет туралы келісімді көзделген болса Коммерциялық делдал, өз мүдделерін ақшаны пайдалана алады. Бұл жағдайда, брокер осы қаражаттың немесе олардың қайтару есебінен клиентке оның бұйрықтарын сақталуын қамтамасыз етуге міндетті. Клиент ақша, оларды пайдалану құқығымен брокерлік қамтамасыз ету, шоттары басқа инвесторлардың шоттарынан бөліп делдалдық есептелуі тиіс.

дилерлік қызмет

Оның ерекшеліктері, сондай-ақ «Бағалы қағаздар рыногы туралы» нормативтік актісімен айқындалады. Заң дилерлік қызмет белгіленген бағамен тиісті келісім-шарттарға қол міндеттеме сатып алу бағасы / сату жарияланғаннан арқылы өз есебінен және өз атынан қаржы құралдарын сатып алу және сату бойынша операциялар айтылған көрсетеді. Мұндай іс-шаралар тек коммерциялық кәсіпорын ретінде әрекет, заңды тұлға бола алады. тиісті мүмкіндіктер заңнамасында анықталған болса дилерлік, сондай-ақ, корпорация болуы мүмкін.

өзгешеліктер

дилердің құнын қосымша операциялардың басқа да маңызды шарттарын мәлiмдеуге құқығы бар. Мысалы, ол сатып алу / сатуға арналған қаржы құралдарының минималды және максималды саны, акт бағасын орнатылады, оның барысында кезең болуы мүмкін. дилердің басқа да шарттар аталған декларацияны болмаған жағдайда тұтынушы сұранысына сәйкес шарт жасасуға тиіс. делдал осы талаптың орындалуын жалтарса, онда ол зиян үшін міндеттемені немесе өтемақы мәжбүрлеп орындау үшін сотқа болып табылады.

Forex Дилерлер

«Бағалы қағаздар рыногы туралы» Заң (2015), келісім-шарттар тізімін, осы тұлғалардың қызмет ретінде танылуы, оның қорытындысын белгілейді. Бұл келісімдер кіреді:

1. қаржы құралдарының, тиісті валютаның мемлекеттік немесе валюталық жұп тәуелді тараптардың міндеттемелері, және магнитудасы осы азаматтарға берілген үлкен кепілдік қамтамасыз ету болып табылады міндеттеме IP, сыйымдылығы басқа тақырыпты қамтамасыз ету қызмет етеді, оның қол қою үшін субъектісінің түріне туынды болып табылады.
2. тақырыбы шетел валютасын, оған сәйкес осындай шарттармен жүзеге асыру мерзімін қызмет етеді. Осылайша келісім-бірінде obligee басқа ұқсас келісім бойынша борышкердің ретінде әрекет етеді. Мұндай келісім-шарттар жасасу шарты жеке тұлғаларға (емес жеке кәсіпкер) құны кепілмен қамтамасыз ету ауыстырылған Forex дилерден артық екенін міндеттерін алуға мүмкіндік беру болып табылады.

«Бағалы қағаздар рыногы туралы» Федералдық заңға сәйкес, жоғарыда операциялары тек әріптік-сандық кодтары бар валюталарына қатысты жүзеге асырылуы мүмкін. Олар өлшеу қамтамасыз ету жүйесін және саласындағы мемлекеттік қызмет көрсету функциясын жүзеге асырады атқарушы билік мекемесінің белгіленген техникалық регламенттер.

қаржы құралдарының әкімшілігі

бағалы қағаздар құқықтарын жауапты тұлғаның жүзеге асыру тек қана қосылған болса, осы қызметті жүзеге асыруға лицензия талап етпейді. Ол байланысты операциялар немесе Уағдаласушы жасағаны үшін арналған қаржы құралдарының, ақша сенімгерлікпен басқаруды қамтиды.

өкілеттігі

Федералдық заң «Бағалы қағаздар рыногы туралы» № 39, олардың мәртебесін көрсету үшін, активтерді басқаруды жүзеге асыратын нарық қатысушыларын талап етеді. мүдделер қақтығысы тұтынушы шығындарға әкеліп соқты болса, жауапты тұлға Азаматтық Кодексте белгіленген тәртіппен олардың өз есебінен оларды өтеуге мiндеттi. «Бағалы қағаздар рыногы туралы» Федералдық заң бақылау органдарының тізбесін айқындайды. Атап айтқанда, партия қаржы құралдарын сатып алуға және клиенті болып табылмайтын жағдайда ғана білікті инвесторлар арналған келісімдер, жасасуға құқылы деді.

жауапкершілік менеджері

«Бағалы қағаздар рыногы туралы» Заң ережелері бұзылған жағдайда жауапты алушы салдарын бірқатар ұсынады. Оларға мыналар жатады:

1. қаржы құралдарын іске асыру және тиісті шарттарды бұзуға сұрау немесе клиент Орталық банкінің бақылау міндеті.
2. инвесторға шығындарды өтеу, сату және тоқтату келісімдер қолдады.
3. келісім-шарттар немесе транзакция жасалды, ол арқылы сомасы бойынша пайыз төлеу. ету ережелерiмен белгiленген процент мәні өнер. Азаматтық кодекстің 395. сомасы арасындағы оң айырма қаржы құралдарының, келісімдер тоқтату немесе орындау, сондай-ақ осы айырма қамтылған емес мөлшерде төленуге жататын сатып алу және сату, қорытындыдан, тоқтату, келісім-шартты орындау, қызығушылықпен байланысты төленген соманы сатудан түскен кезде.

Жоғарыда аталған әсерлер қолдану туралы талап арызға бұзушылықтарды көрсете отырып, клиент есепті алған күннен бастап 1 жыл ішінде жасалуы мүмкін.

Құқықтары мен шектеулер

«Бағалы қағаздар рыногы туралы» Федералдық заңға сәйкес, менеджері әрбір келісім бойынша, бақылау объектілерінің ретінде әрекет қаржы құралдарының есебін жүргізуге тиіс. өз қалауы бойынша, қатысушы акциялардың айналдыруы барлық заңды мүмкіндіктерін жүзеге асырады. сенімгерлік басқару туралы шарт бойынша дауыс беру құқығын шектейтін орнатуға болады. ол болмаған жағдайда, тұлға тиісті мәміленің объектісі ретінде әрекет қаржы құралдарының меншік байланысты міндеттері бар. бақылау дауыс беру құқығына ие болмаса, (39-ФЗ) «Бағалы қағаздар рыногы туралы» заң оны құрылтайшының туралы ақпаратты беруге баж белгіленеді. Бұл акционерлері / мүшелерінің жалпы жиналысына қатысуға мүмкіндігі бар тұлғалардың тізбесін қалыптастыру үшін қажет.

Сонымен қатар, құрылтайшының бақылау өтініші бойынша дауыс беру құқығы негізін іске асыру үшін нұсқаулар беруге міндетті. жауапты тұлға өзге де қаржы құралдарының акционерлердің немесе иелерінің субъектілері болып табылатын, соның ішінде оларға өз қызметін жүзеге асыру кезінде туындайтын кез келген талап-арызбен сотқа жүгінуге құқылы. сенімгерлік басқару объектісі үшін төленген дауды қарауға байланысты шығындар.

кастодиан

«Бағалы қағаздар рыногы туралы» ретінде ол Федералдық заң сертификаттар немесе қаржы құралдарына көшу және бухгалтерлік ережелерін сақтау бойынша қызметтерді ұсыну таниды. сауда немесе клирингтік компаниялардың ұйымдастырушыларымен келісімдер жасалған мәмілелер негізінде есептеулер жүргізеді депозитарлық, реттеуге шақырды. Жоғарыда қызметтерін пайдаланатын тұлға, депозиторды деп аталатын. Тараптар арасындағы депозитарлық келісім-шарт болып табылады. «Бағалы қағаздар рыногы туралы» РФ Заңы шартына қойылатын талаптар бірқатар баяндайды. Біріншіден, ол жазбаша нысанда жасалуға тиіс. Депозитарий ол жұмыс істейтін болады, оның шарттарын бекіту, және ол келісім-шарттың ажырамас бөлігі болып табылады.

тізілімін жүргізу байланысты іс-шаралар

ол қаржы құралдарының иелері туралы заң ақпаратты белгіленген жағдайларда жинау, өңдеу, бекіту, сақтау және қамтамасыз ету ретінде танылды. Бұл қызмет эксклюзивті заңды тұлғаны жүзеге асыруға құқығы бар. оның иесінің атауларының тізілімін жүргізу тұлға. Олар бағалы қағаздар нарығында мәмілелер кәсіби қатысушысы ретінде әрекет ете алады. Бұл жағдайда, ол тиісті қызметті жүзеге асыруға лицензиясы бар болуы тиіс. жағдайларда заң, актілер және басқа да кәсіби қатысушылардың ұстаушы көзделген. жазу құрылғысы, ол әкеледі иелерінің эмитенттің тізілімін қаржы құралдарымен операциялар жасау мүмкін емес. иелерінің ақпарат базасы жеке шоттар ашылған адам жазу жүйесі болып табылады. Ол белгілі бір уақытта қалыптасады. Тіркелу, сондай-ақ ауыртпалығы және басқа да деректер, заңнамада белгіленген тізімі туралы, осы шоттардағы тіркеледі бағалы қағаздар, жазбаларын қамтиды. Holder Орталық банкі актілерімен, олардың қабылдаған нормативтік құқықтық актілердің ережелеріне сәйкес жұмыс істейді. Орталық Банк белгілеген соңғы талаптарға.

мемлекеттік реттеу

мемлекет тарапынан бақыланатын нарықтың жұмыс істеуі. реттеу жүзеге асырылады:

1. кәсіби қатысушылары және оның стандарттары қызметін жүзеге асыру үшін міндетті талаптарды белгілеу.
2. үлестік тіркеу бағалы қағаздар мен даңғылдардың, онда баяндалған міндеттемелер мен шарттарды эмитенттердің сақтауын бақылау.
3. нарық қатысушыларының қызметін лицензиялау.
4. иелерінің және эмитенттер мен басқа да субъектілерінің олардың сақталуын қадағалау мүдделерін қорғау жүйесін қалыптастыру.
5. тұлғалардың қызметiн тыйым салу және шектеу, лицензиясыз жүзеге асырылады.

ерекшелігі рұқсаттар

Лицензиялау екі жолмен жұмыс істейді. Сабақтар тіркелу немесе кәсіби сауда-саттыққа қатысушы ретінде жұмыс үшін авторизация алуыңыз мүмкін. Лицензиялар өтініш негізінде беріледі. өтініш берушінің өтініші бойынша брокерлік қызметті жүзеге асыруға рұқсат кәсіби қатысушысы беру тек туынды қаржы, өндірістік болып табылатын негізгі актив ретінде әрекет келісімдер жасасуға рұқсат етіледі. Лицензиялау талаптар мен шарттар процесінде жүзеге асырылатын операциялар мен мәмілелер байланысты әр түрлі болуы мүмкін.

рұқсаттардың тоқтата тұру және күшiн жою

Бұл әрекеттер Орталық банкінің өкілеттігін бөлігі болып табылады. күшін жою үшін қолайлы негіздері лицензияларды бола алады:

1. жазбаша кәсіби сауда-саттыққа қатысушылардың мәлімдемесі.
2. жыл бойы қайталанады, Орталық банк ережелерге сақтамауы.
3. Бірыңғай тізілген мекен-лицензиясы бар пән болмауы.
4. 15-тен астам күн (жұмыс) бойынша жыл бұзу есеп мерзімдерін бүкіл қайталады. оған сәйкес қабылданған федералдық заңдар мен нормативтік белгіленген мерзімде.
5. бір жыл ішінде қайталап бұзушылықтар материалдар мен ақпарат беру, құқықтық құжаттарда белгіленген тізімі қойылатын талаптар.
6. кәсіби қатысушының жұмыс ағымдағы басшылығының тоқтату. Атап айтқанда, ол басшылық қызметке талаптар үшін тиісті жиынтығы, басқа тақырып бойынша оларды орналастыру жоқ, жаңа уақытша немесе әкімшілік функциясын жүзеге асыру субъектісінің болмауы бір айдан астам тағайындау жоқ өкілеттіктерін мерзімінен бұрын тоқтату немесе тоқтата тұру туралы шешім қабылдады (жеке) дене қабылдау туралы .
7. атқарушылық iс жүргiзу немесе бағалы қағаздар туралы заңнама нормаларын кәсіби қатысушысы жыл ішінде әлденеше рет бұзу.
8. заңдар мен нормативтік көзделген басқа да мән.

ұйымдастыруды кәсіби қызметті жүзеге асыратын рұқсат күшін жою туралы Орталық банкі шешім қабылдау кезінде Орталық банктің иелігінде көрсетілген мерзімде өз міндеттемелерін тоқтатуға міндетті. Сонымен қатар, осы кезең 1 жылдан астам болуы мүмкін емес. депозит туралы шарт бойынша туындайтын міндеттемелер, Орталық Банкiнiң нормативтiк құқықтық актiлерiнде көзделген шарттарды орындауға тоқтатады тиіс.