Қарыз капиталының шоғырлану коэффициенті. Оңтайлы баланс құрылымы.

Әрбір ірі компания өз капиталының құрылымын оңтайландыру ұмтылады. Ол үлестік және борыштық көздерден қалыптасады. Және олардың қатынасы белгіленген деңгейде сақталуы тиіс. Талдау сіз өз қызметінің қаржыландыру нақты көзі компаниялардың қажеттілігін анықтауға мүмкіндік береді.

. ұйымның қаржылық тұрақтылығын техника компоненттерінің бірі қарыз капиталының қатынасы концентрациясы тұр. Бұл жиынтығы формула бойынша есептеледі және анық көзделген мәні бар. хабарлады қайраткерлері есептеу, сондай-ақ нәтижелерін түсіндіру қалай жасауға болады? белгілі бір әдісі бар.

коэффициентінің мәні

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Қосымша капитал қатынасы концентрациясы қаржы көздері баланс құрылымында төленген сомасын көрсетеді. Әрбір кәсіпорын өз капиталын пайдалану арқылы олардың қызметін ұйымдастыру қажет. Алайда, қосымша капиталды тарту ұйымдастыру үшін жаңа перспективалар ашады.

қаражат, сондай-ақ төленген көздерін пайдаланады компаниясы, осы мақсатта, жаңа жоғары технологиялық жабдықты сатып алуға болады, жаңа өнім желісін енгізу, нарықтарын кеңейту, және т.б.. Д., левередж деңгейі белгілі бір шегінде қалуға тиіс. Ол әрбір жеке компания үшін орнатылған.

ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді несиелерді тарту компанияның тәуекелдерін арттырады. Алайда, олар жоғары қандай, үлкен таза пайданың сомасы ықтимал ұйымдастыру ала аласыз. ақылы міндеттемелердің мемлекеттік үлесі кәсіпорынның аналитикалық қызмет ұстануға сенімді болуы тиіс.

қарыз мәні

қаржылық тұрақтылықты есептеу коэффициенті қосымша капитал шоғырлануы өте жоғары болып табылады. Бұл қаржыландыру көздері сипаттамаларын бірқатар бар. Олардың қатысуы артықшылықтарын және қосымша шығындарды екі бар.

шетелдік инвесторлардың қаражатын көтереді компаниясы, жаңа перспективалар және мүмкіндіктер ашады. Оның қаржы сыйымдылығы қарқынды дамып келеді. Бұл жағдайда, көзі көзделген құны қолайлы болып табылады. Қосымша қаражаттың дұрыс қолдана отырып, компанияның табыстылығын жақсартуға болады. Бұл жағдайда, пайда көтеріледі.

Алайда, көзден инвестицияларды тарту бірнеше теріс сипаттамалары бар. Мұндай күрделі қаупін арттырады және қаржылық тұрақтылық көрсеткіштерін төмендетеді. мұндай рәсім Мазмұны өте қиын. Шығындар, негізінен нақты нарықтық даму деңгейіне байланысты. ұйымның табыстары инвестор қаражат (қарыз) пайдалану құнына азайтылады болады.

индексін анықтау әдістері

Бұл баланс заемдық капиталдың шоғырлануы коэффициентін есептеу үшін көмектеседі. для расчетов простая. есептеу формуласы қарапайым болып табылады. Ол сыртқы борышының және баланс барлығы арасындағы ара көрсетеді. Бұл ұйым болып табылады, нақты борыштық жүгін, болып табылады. төмендегідей есептеу формуласы:

CC = W / B мұндағы: W - (қысқа және ұзақ) несиелер көлемі, B - баланс.

Есептеулер операциялық кезеңнің нәтижелеріне негізделген жүргізіледі. Ең жиі 1 жыл болып табылады. тоқсан сайын төлемдер немесе әрбір алты ай жасауға Алайда, кейбір компаниялар үшін тиімдірек.

қаржыландыру Ақылы көздері желілері 1400 және 1500 нысаны 1 қаржылық есептілігі ұсынылған. жолда 1700. қолжетімді балансының жалпы сомасы, оның қарапайым есептеу, ұйымның капиталының құрылымына үйлесім туралы қорытынды жасауға көмектеседі, оның нәтижесі болып табылады.

ерекшелігі

Жоғарыда жүйесіне сәйкес қосымша капитал шоғырлануы коэффициенті есептеуге болады. Нормативтік мәні нәтиже талдауға мүмкіндік береді. ұсынылған көрсеткіш бойынша құрылымын балансы тиімді деп атауға болады, онда белгілі бір құндылықтар ауқымы, бар.

сыртқы қаржыландыру көздерін шоғырлану коэффициенті 0,4-ден 0,6 дейін диапазонында болуы мүмкін. оңтайлы мәні, әсіресе өнеркәсіп аясында, қызмет түріне байланысты. Мысалы, қызметінің айқын маусымдық табиғатпен компаниялардың, несие концентрациясы төмен деңгейлерін болуы мүмкін.

қаржы көздерін құрылымы дұрыстығы туралы қорытынды жасауға, бұл бәсекелес фирмалардың ұсынылған көрсеткішті зерттеу қажет. Сондықтан, бұл ішкі-салалық индексін есептеу болады. онымен және зерттеу факторы нәтижесінде мәні салыстырады.

қаржы артықшылығы

Кейбір жағдайларда, несиелік ұйымдардың саны тым үлкен немесе, керісінше, төмен болуы мүмкін. Ол баланс дұрыс ұйымдастырушылық құрылымы туралы сөйлейді. қарыз капиталының шоғырлану жоғарыда коэффициенті отандық компаниялардың көпшілігі қолданылады. Сыртқы ұйымдар міндеттемелерінің құрылымында кредиттердің көп болуы мүмкін.

Зерттеу барысында компания концентрациясы қатынасы қалыпты төмен екенін анықталады болса, ол қосымша қаржы ресурстарын үлкен санын жинақтады дегенді білдіреді. Бұл одан әрі дамыту үшін теріс фактор болып табылады. Бұл жағдайда, қарызды қайтармау қаупін арттырады. несие құны артады. Бұл міндеттемелердің қарыз қаражаты мөлшерін азайту қажет.

керісінше көрсеткіші болса, қалыпты қарағанда жоғары, компания оны дамыту үшін қосымша ресурстар тарту емес. Бұл пайданың жоғалуына аударылады. Сондықтан, үшінші тарап инвестициялық қорлардың белгілі бір саны компания пайдаланылуы тиіс.

мысал есептеу

ұсынылған әдістің мәнін түсіну үшін, ол қарыз капиталының шоғырлануы коэффициентін есептеу мысалын қарастыру қажет. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Жоғарыда көрсетілген болатын тепе-теңдік үшін формула, зерттеу қолданылады.

Мысалы, компания балл балансына жалпы 343 миллион рубль операциялық кезеңді аяқтады. Оның құрылымы 56 млн анықталды. ұзақ мерзімді міндеттемелер, сондай-ақ 103 млн рубль болды. қысқа мерзімді борыш. алдыңғы кезеңдегі баланс барлығы RUR 321 млн құрады. . 58 млн рубль - Қысқа мерзімді міндеттемелер 98 млн рубль, және ұзақ мерзімді қаржыландыру болды.

төмендегідей ағымдағы кезеңнің концентрациясы факторы болды:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

Алдыңғы кезеңде сол көрсеткіш тұрды:

Ана мен бала денсаулығы = (98 + 58) / = 0,486 321.

нәтижесі белгіленген нормалар шегінде болып табылады. Алдыңғы кезеңде компанияның қызметі негізінен тыс көздерден қаржыландырылатын. Компания несие қаражат тартуға келешегі бар. Ұсынылған көрсеткіш басқа төлем жүйелерінің ұштастыра есептелуі тиіс.

қаржы левередж

от условий окружения бизнеса. левередж индексі (левередж) талдаушылар дұрыс бизнес-орта жағдайларына борыштық капитал шоғырландыру коэффициенті тәуелділігін бағалауға мүмкіндік береді. Осы екі әдістерін комбинациясы мүмкін одан әрі несие ресурстары есебінен арттыру, есептеу пайдалану қолжетімді капиталдың тиімділігінің деңгейін орнатуға мүмкіндік береді.

Левередж қарыз қаражаты ұйымның пайдалану арқылы тапқан пайдасын көрсетеді. Осы көрсеткіш бойынша ұйымның капиталдың рентабельділігін есептелген. Мұндай зерттеулер барысында қаржыландырудың сыртқы көздерін тарту компанияның қажеттілігін құрылған, сондай-ақ жалпы сомасынан, капиталдың қазіргі күнде қайтару.

дұрыс пайдаланған кезде, несиелер таза пайда арттыруға болады. алынған қаражат дамыту және бизнесті кеңейту инвестиция құйып отыр. Бұл жалпы таза пайданы арттырады. Бұл дәл инвесторлардың қолдану ақылы мағынасы болып табылады.

рентабельділік

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. қарыз капиталының шоғырлану коэффициенті аналитикалық есептеулер жалпы жүйесінде қарастырылуы тиіс. Сондықтан, ұсынылған әдісі бірге анықталады, және басқа да көрсеткіштер болып табылады. Олардың аралас талдау бізге капиталының құрылымы туралы дұрыс қорытынды жасауға мүмкіндік береді.

Осындай бір көрсеткіш қосымша капиталдың рентабельділігі болып табылады. есептеу үшін ағымдағы кезеңде (2-нысан бойынша желісі 2400) таза пайдасы болып табылады. Ол ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді қарыздар сомасы бөлінеді. таза пайдасы көздерін төленген сомаға қарағанда жоғары болса, компания үшінші тарап инвесторлар алынған оның үйлесімді қызметі қорларының пайдаланады.

динамикасын зерттеуге қосымша капиталдың рентабельділігі. Бұл жалғастыру үшін қалай қорытынды жасауға мүмкіндік береді.

басқару құрылымы

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. қарыз капиталының шоғырлану коэффициенті ұйымының қаржылық стратегиясын әзірлеу бірінші индикаторы болып табылады. Қоғам басшылығының есептеулер негізінде заемдар мен кредиттер одан әрі тарту туралы шешім қабылдауы мүмкін.

жоспарлау барысында, қосымша көздерін қажеттілігі. тәуекелдерді, болашақ пайданы, сондай-ақ даму өндірістік жолын бағалау. капиталдың құны инвесторлардың анықталады. Қосымша қарыз капиталын тарту зерттеу қоғамның шешімі негізінде.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Нәтижесінде түсіндіру үшін қарыз капиталы концентрациясы коэффициентін, оның есептеу және тәсілді әдісін құрайды қандай қарастырып, ол дұрыс, оның баланс құрылымын бағалау және ұйымның одан әрі дамыту туралы шешім болады.